作者：说股鲸，17年股龄的金融从业者。更多精彩内容欢迎关注同名公众号。 我村真是不拿金融消费者当人啊。 节前劈头盖脸地一顿跌，好不容易熬到长假喘口气；看到假期外面涨翻天，又犯贱地盼星星盼月亮等着开盘。 结果节后第一天我村就拉了一坨大的：双创板暴跌，3700多只个股下跌， 市场中位数-1%。 吗蛋，早知道就不开盘了，你说为什么要开盘呢？ 今天我村闪崩，一大半是因为被半导体AI链带崩的，具体就是CPO和半导体芯片。 龙头长鑫科技今天一度暴跌超8%，收跌还有-7.79%，创了上市以来最大单日跌幅。 而跌成这样，和上涨一样，依旧与我们无关，还是外面的锅。 市场都在传摩根士丹利的一份报告： 说以后可能从3.2T光模块开始限制，要求美国物料占比超65%。 消息真假不知道，但光模块确实是东大AI硬件的最强项。 唯一能拿得出手的可能要被限制了，那自然先跌为敬，我村老传统了。 经过今天的重击，科创50指数在“924”之后首次跌破年线。 加上节前已经跌破年线的创业板指，至此， 双创板彻底进入无可争议的熊市了。 遥想6月的火爆，7月就冰封了，现在算是入土埋了。 科技股这种破位后一般会有一个超跌反抽，如果有利好配合可能还很暴力，但不要被反弹冲昏头，该跑一定要跑。 核心主线科技方向彻底倒了，其他方向用了三个月都没人站出来接棒成为主线，市场只能继续窝在 油气煤炭链、港口电力、银行 这些防守方向了。 防御股逆势上涨本身就说明一个市场的资金风险偏好已经低到极点，接下来他们越涨市场就越难看。 这种景象我们不陌生，去年二季度整个A股就是被银行股支配，这种恐惧仿佛又上演了。 今天工行、中行带着一堆银行集体创历史新高， 中证银行指数也上涨+1.04% 。 整个三季度中证银行指数上涨超+15%，已经站上所有均线，技术上看明显重拾牛市势头。 银行股既有防守属性，还有红利属性，集体新高之后还能新高的背后就是 市场氛围从进攻转为防守，或者说托而不护。 比如今天最后半小时银行股猛拉一波，直接让3800点失而复得。 但也只是能偷袭一下让指数不那么难看，然后市场该跌还是跌。 整体来看，今天双创板大跌、个股普跌，3800点失而复得，然后显著放量，这都是悲观走势。 假期外围如此强势，我村节后第一天能走这样，说不失望那是假的。 在昨天的文中我说，10月份很可能就是A股的决战时刻，但第一天信心就几乎被锤碎了。 不过10月份还有16个交易日，才第一天，最容易犯的错，是把假期情绪当成趋势。 接下来，除了继续盯着油价和美债外，就看国内政策什么时候发力，以及国+队什么时候重新进场。 在这之前就做好 仓位管理 和 资产对冲 这两件事。 具体就是，逢反弹继续对科技等方向进攻性减仓，同时可以适当增加红利、医药、消费等防守方向的仓位， 整体把仓位降下来。 至于达利欧说的“AI泡沫即将破裂”是否可信，我认为不仅仅要看英伟达等相关公司股价，更要看到已经 24年新高的美债收益率 ，始终在 三位数的油价 ，还有 虽迟但到的美联储加息。 这些变量都让未来充满不确定性。 当前这种混沌阶段，不妨学一下国+队，择机逢低加仓 黄金 作为对冲，短期可能熬一熬，但中长期回报还是有保障的。 做好这两件事，接下来无论是虚惊一场还是噩梦成真，都不至于左右踩坑。 A村的韭菜根快割没了，港村的韭菜地都被犁了一遍。 今天恒科继续大跌2.89%，南向资金这个接盘侠回来了，跌起来更没顾忌了。 能创新低就表示还要创新低，说的就是恒科，至于什么时候不能创新低，短中期（3-12个月）内我认为是看不到的。 总的来说，无论是A股还是港股，都要抛弃幻想，做最坏的准备，生死存亡就在本月了。 特别